[XOM]エクソンモービルExxonMobilCorporation

米国株
米国エネルギー株
エクソンモービル
はじめに
エクソンモービル(XOM)はアメリカテキサス州に本社を置く総合エネルギー企業です。
石油メジャー最大手世界200ヶ国以上で事業を展開する超大きい会社です!
ExxonMobil
ExxonMobil is one of the world’s largest publicly traded international oil and gas companies. Learn more at ExxonMobil.com.
エクソンモービル - Wikipedia
・・・毎日630万バレルの石油を精製しています 630万バレル!!  これを毎日630万個分精製しているって凄いですよね笑 どのくらい大きい企業なのか?? こちらを見ていただければ分かりますが,世界企業時価総額ランキングでなんと 35位です!!!!(2021.04)
世界時価総額ランキング2022 ― World Stock Market Capitalization Ranking 2022
世界時価総額ランキング2022 ― World Stock Market Capitalization Ranking 2022 / 世&#...
株価推移
finviz dynamic chart for  XOMfinviz.comより

株価の推移をみますと,2008年のリーマンショック2020年のコロナショックにより株価が大きく低迷していることが分かります.(2020年には原油先物価格がマイナス価格になるなど原油の相場が非常に不安定でした.)その後の世界的な株価の上昇を受けて,2021年4月現在価格が上昇しているもののまだ完全にもとの水準に戻ったとは言えず不安定な状況です.次にEPSなどの詳細です.

過去10年間の財務推移
財務推移(Macro Trendより作成)

2019年までは1株当たりの純利益も堅調でしたが,2020年に希薄調整後のEPSがマイナスになっています.(コロナウイルスの世界的流行により人々の移動が制限されることで,ガソリンなど交通手段として使われる原油の需要が大きく減ったことが関係していると思います.)また米国のシェールガスやロシア,中東での過剰生産などの影響により世界的に原油を多く貯蔵しているにも関わらず,需要が低迷すると言う悲しいミスマッチが起こっています。まぁ確かに石油の場合生産量を簡単に調整できないですよね…

10年後の予想株価と期待収益率
  • 上記のような状況をむしろチャンス!!と捉える方,ここまで記事を読んでいただきありがとうございます。。私もその一人でこのチャンスにXOMに投資しました!!!!
    先ほどの2020年のみEPSを計算するとEPSの成長率が大幅なマイナスとなるので,今回のシミュレーションでは2018,19,20年の平均EPSを用いました。同様に10年前のEPSは2011,12,13年の平均値を用いています。するとEPSの平均成長率は-12%となりました・・トホホ
    ただ内部留保率を14%(配当性向は80%前後とする)平均ROEは13%となるので株主資本成長率は1.8%と算出されます
    これらの値から10年後2030年のエクソンモービルの予想株価は-550ドル~200ドルとなり,取得コスト47ドル(筆者の場合)とすると期待収益率は15%/年(上限) となります!!
    まぁ株価がマイナスになってしまった時点でおしまいですが,今回のコロナショックのようなことは毎年起こるわけではないので,むしろ割安で仕込むチャンスプラスに捉えています笑
    ※シミュレーションはあくまでも計算結果であり投資の最終的な判断は自己責任でお願い致します

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